◎每經記者 朱丹丹

在坊間流傳一周的“百信銀行”終于揭開面紗。昨日（11月18日），中信集團旗下中信銀行與百度發起設立直銷銀行，定名為“百信銀行股份有限公司”，出資比例待定，擬由中信銀行絕對控股。

值得注意的是，不同于之前直銷銀行大多為電子銀行部下設的二級部門，“百信銀行”是首家獨立法人直銷銀行。“‘百信銀行’成立后將獨立運營，母公司絕不會干涉，而且是市場化運作。”中信銀行行長李慶萍在接受采訪時表示，“百信銀行”不是單純在金融平臺上銷售理財產品，其定位是銀行平臺。

“BAT三巨頭中，目前只有百度沒有互聯網銀行牌照，預計直銷銀行只是中信和百度合作的起點，未來百信銀行的經營范圍逐步由直銷銀行拓展至全口徑互聯網銀行可以期待，而百信銀行作為百度的互聯網銀行亦可期待。”國金證券銀行組馬鯤鵬分析指出。

注冊資金20億元

11月13日，中信銀行發布重大事項停牌公告，稱有涉及對外投資的重要事項正在商談籌劃中。一時間，中信銀行與百度聯手設立直銷銀行的消息傳出。17日晚間，中信銀行發布公告確認了與百度合作共同設立直銷銀行。公告顯示，直銷銀行擬定名稱為“百信銀行股份有限公司”，出資方是中信銀行和福建百度博瑞網絡科技有限公司；注冊資金暫定現金投入20億元；擬由中信銀行絕對控股，具體出資比例待定。

所謂直銷銀行，是指互聯網時代應運而生的一種新型銀行運作模式，這一經營模式下，銀行沒有營業網點，不發放實體銀行卡，客戶主要通過電腦、電子郵件、手機、電話等遠程渠道獲取銀行產品和服務，因沒有網點經營費用和管理費用，直銷銀行可以為客戶提供更有競爭力的存貸款價格及更低的手續費率。

《每日經濟新聞》記者注意到，此前有消息稱，中信銀行和百度分別持有百信銀行51%、49%的股份。對此，百度公司首席戰略官何海文18日在接受記者采訪時表示，“不是（這樣），具體多少不方便透露。”中信銀行行長李慶萍也表示，具體持股比例還在協商之中。

目前，BAT互聯網三巨頭中，除了百度之外，阿里巴巴旗下螞蟻金服已成立網商銀行，騰訊成立微眾銀行。而之前李彥宏也表示，“百度目前正在申請包括支付在內的多個銀行牌照”。因而，在揭開“百信銀行”的神秘面紗之前，不少業內人士認為這是百度繞過牌照門檻借力中信布局銀行。

在談及直銷銀行拿到有限銀行牌照的問題時，交通銀行金融研究中心高級研究員許文兵告訴《每日經濟新聞》記者，銀行牌照主要是明確銀行的經營資質、規范銀行的經營行為。直銷銀行與傳統銀行相比有很大的差異，目前大部分銀行設立的直銷銀行沒有單獨的牌照。從百信銀行的個案來說主要還是看其從事的具體是什么業務，要以此來判斷是否需要和可能拿到銀行牌照。

許文兵也表示，取得銀行牌照的途徑有很多，如參股、控股現有銀行以及發起設立民營銀行等。百度與中信合作設立直銷銀行可以理解為加大在金融領域的投入。

據一財網報道，針對牌照問題，李慶萍表示，百信銀行肯定必須要領牌照，下一步，新聞發布會之后，會很快向監管機構申請直銷銀行的牌照。

　直銷銀行需要法人化

值得注意的是，“百信銀行”是首家獨立法人直銷銀行，與之前各家銀行設立的直銷銀行有本質不同。

《每日經濟新聞》記者梳理發現，目前國內已有包括民生，興業，光大等超過40家銀行設立直銷銀行，不過，這些直銷銀行大多為隸屬于電子銀行部的二級部門。

今年5月份，財新網報道稱，銀監會就成立獨立法人直銷銀行事宜，組織了工商銀行、民生銀行、北京銀行、恒生銀行、包商銀行5家銀行召開研討會，就試點成立獨立法人直銷銀行事宜向上述五家銀行征求了意見。

“直銷銀行也應該法人化，產品的研發、人才的激勵、戰略的響應，這些放在整個銀行架構下不具備優勢。”人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼直言。同時，他不認為信用卡業務做獨立法人有多大前景，畢竟它對銀行網點和各個機構依賴還是比較多的，不太適合法人化。同時，目前已經成立的直銷銀行面臨產品單一、同質化嚴重等問題，也是引起業內的廣泛關注。

“因監管存在諸多限制，目前的直銷銀行更像是銀行拓展業務的渠道，并不是完整意義上的直銷銀行。因其不完全具備實名制賬戶的屬性，在支付、匯兌等銀行賬戶的核心屬性上受到限制，也不能獨立出來和傳統銀行業務形成競爭。”銀率網理財分析師閆自杰此前表示。

那么，法人化又是否能解決直銷銀行同質化？

對此，許文兵認為，直銷銀行只是銀行產品銷售的一個渠道，在銷售的產品同質化的前提下，是否法人化并不能根本性的解決直銷銀行本身同質化的問題。