騰訊科技 王潘 6月2日報道

　　蘇寧云商 (002024.SZ) 今日發布公告，正式向淘寶(中國)軟件(下稱“淘寶”)和安信-蘇寧2號(下稱“安信”)兩大認購對象發行價值約292億元的股票。

　　本次非公開發行股份發行價格為 15.17 元/股，發行數量為 1,926,996,505 股，募集資金總額為 29,232,536,980.85 元。其中，淘寶認購1,861,076,927股，認購金額為2,823,253.70萬元;安信認購65,919,578股，認購金額為100,000.00萬元。

　　據悉，此次交易最早于去年8月10日在南京蘇寧總部宣布。根據協議，阿里巴巴集團將投資約283億元人民幣參與蘇寧云商的非公開發行，占發行后總股本的19.99%，成為蘇寧云商的第二大股東。與此同時，蘇寧云商將以140億人民幣認購不超過2780萬股的阿里巴巴新發行股份。

　　此次參與認購的另一方安信證券，其股權結構為中紡投資持有 99.9969%，上海毅勝投資持有 0.0031%;安信證券實際控制人為國務院國資委。

　　今年4月7日，蘇寧云商此次發行正式收到中國證監會的核準。

　　截至今年 5 月 20 日，發行對象淘寶、安信已將認購資金 2,923,253.70 萬元全額匯入聯席主承銷商為本次發行開立的專用賬戶。

　　在阿里入股以后，蘇寧在最初幾個月實現了股價大漲，但之后便一路下跌。淘寶此次認購價格為 15.17 元/股，以蘇寧當前股價11.06元計算，當前股價已經低于認購價格27.1%。這意味著，淘寶的292億元入股已經浮虧超過76億元。

　　本次發行完成后，蘇寧云商董事長張近東持股比例由26.44%被稀釋為20.96%，仍然為第一大股東;淘寶持股比例由0增至19.99%，成為蘇寧云商第二大股東;蘇寧云商原第二大股東蘇寧電器集團有限公司持股比例由19.70%被稀釋成15.62%，成為第三大股東。

　　扶植易付寶對抗微信支付寶?

　　蘇寧云商表示，此次募集的292億元資金，其中87.3億元將用于物流平臺建設項目;100.6億元將用于蘇寧易購云店發展項目;33.5億元將用于互聯網金融項目;17億元將用于IT 項目;25億元將用于償還銀行貸款;30億元將用于補充流動資金。

　　其中，物流平臺建設和蘇寧易購云店發展項目都是圍繞公司主營業務展開，擴大公 司市場規模、拓寬公司銷售網點、延伸產業鏈，開發新的利潤增長點，提升物流服務水平。

　　互聯網金融項目主要為“補充金融公司資本金項目”和“補充易付寶資本金項目”：

　　1、“補充金融公司資本金項目”擬使用募集資金250,000萬元，其中以增資 160,000萬元方式投入蘇寧商業保理有限公司(簡稱 “蘇寧保理”)、以增資90,000 萬元方式投入重慶蘇寧小額貸款有限公司(簡稱“蘇寧小貸”);

　　目前，蘇寧保理、蘇寧小貸的資金來源主要為資本金、股東借款及銀行貸款。 整體資金量受限于資本金規模，此外銀行融資對利率、額度都有相應的要求。蘇寧云商稱，目前蘇寧保理、蘇寧小貸正處于快速發展時期，應保持充足及穩定的資金來源，有助于增加客戶量，提升信貸規模。因此本次使用募集資金對蘇寧保理、蘇寧小貸增資

　　2、“補充易付寶資 本金項目”擬使用募集資金85,000萬元以增資方式投入南京蘇寧易付寶科技有限 公司(簡稱“蘇寧易付寶”)。

　　蘇寧易付寶是公司專業從事第三方支付業務的公司。本次募集資金擬用于增資蘇寧易付寶公司，用于易付寶會員尤其是移動端會員、商戶的拓展，結合本地生活，拓展高頻次的生活應用及結合娛樂服務建立強 應用場景。

　　不過，值得一提的是，蘇寧第二大股東阿里的關聯公司螞蟻金服也擁有自己的第三方支付品牌支付寶。目前，微信支付和支付寶已經成為國內應用最廣的第三方支付，但蘇寧方面仍然沒有直接采用支付寶的服務，而是獨立發展自己的第三方支付。